繼儲能系統企業海博思創科創板IPO獲上市委會議通過后，又有一家鋰電材料企業上交所主板IPO成功過會。
11月1日，上交所上市審核委員會發布審議會議結果公告，擬于主板上市的永杰新材料股份有限公司（簡稱“永杰新材”）符合發行條件、上市條件和信息披露要求。
也就是說，永杰新材上交所主板IPO成功過會。這是今年過會的第39家企業，同時也是上交所主板時隔8個月后，再次開啟IPO上會審核的首家企業。
資料顯示，永杰新材成立于2003年8月，前身為東南鋁業，于2011年9月改制為股份，并更名為永杰新材。
永杰新材專業從事鋁板帶箔的研發、生產與銷售，產品主要包括鋁板帶和鋁箔兩大類，主要應用于鋰電池、車輛輕量化、新型建材和電子電器等下游產品或領域。其中，鋁板帶主要被應用于動力鋰電池的結構件（含電芯外殼、蓋板、防爆片、軟連接、極耳、PACK箱體等）；鋁箔主要被應用于鋰電池的正極集流體用鋁箔，和軟包鋰電池的封裝材料——鋁塑復合膜用鋁箔。
回溯永杰新材的IPO歷程，實際上這是其第三次謀劃上市。2007年，永杰新材前身——東南鋁業謀劃境外上市，實際控制人沈建國的母親錢玉花、香港超卓（王旭曙持股90%）分別將股權轉讓給沈建國妻子王旭曙一人持股的境外公司東南集團。但蓋茨籌謀最終以失敗告終。
此后，永杰新材又將目光轉回國內市場，于2012年3月遞表上交所，此時的保薦機構為東吳證券，但因業績下滑，其于2014年6月主動撤回了申報。
時隔8年多后，永杰新材再次沖擊上交所。其于2022年7月預披露招股書，擬在上交所主板上市，2023年3月平移遞交IPO申請，并于3月3日獲得受理，3月23日進入問詢階段。時隔一年多后成功過會，意味著永杰新材正式登陸上交所主板或已不遠。
本次IPO，永杰新材的保薦人為東興證券，擬發行新股數量不超過4,920萬股，不低于本次發行后總股本的25%，擬募集資金20.89億元。以此測算，永杰新材發行市值約為83.56億元。
本次所募資金，永杰新材將用于年產4.5萬噸鋰電池高精鋁板帶箔技改項目、年產10萬噸鋰電池高精鋁板帶技改項目、償還銀行貸款項目，以及補充營運資金。其中共計8億元將用于還貸及補流，占擬募資額比例超過38%。
另外，12.89億的資金將投入兩個鋰電池用的材料技改項目，說明鋰電池領域已經成為了永興新材的主要業務布局方向。
招股書（上會稿）顯示，2021年至2024年上半年，永杰新材鋰電池領域銷量占比分別為19.98%、43.38%、37.82%和39.36%，收入占比分別為21.45%、44.21%、40.28%和42.05%，2022年起已成為公司銷量和收入占比最高的應用產品系列。
客戶方面，作為一級供應商，永杰新材鋁板帶箔產品已進入寧德時代、比亞迪等全球前十大動力鋰電池制造商的供應鏈體系。作為二級供應商，公司鋁板帶產品已通過鋰電池結構件制造商如科達利、震裕科技、長盈精密、合肥力翔等進入了眾多全球領先的鋰電池制造企業。
此外，永杰新材鋁箔產品已進入了明冠新材、璞泰來等國內主要鋁塑復合膜生產企業；并隨之進入了包括比亞迪、孚能科技、ATL等在內的國內主要軟包鋰電池企業的供應鏈體系。
市場地位方面，據中國有色金屬加工工業協會出具的證明，2021年-2023年期間，永杰新材是“鋰離子動力電池結構件用鋁合金板帶”產品市場占有率國內第一的企業。
業績方面，2021年至2023年，永杰新材營業收入分別為63.03億元、71.50億元、65.04億元，凈利潤分別為2.39億元、3.54億元、2.38億元。整體呈上升趨勢，但在2023年營收?凈利雙雙下滑。
在鋰電池領域需求持續提升背景下，2024年上半年，永杰新材相應產品出貨量明顯增加，相比2022年和2023年同期出貨量分別增長了23.21%和47.40%，因此業績也明顯復蘇。公司2024年上半年實現營業收入37.32億元，凈利潤1.64億元。
顯然，永杰新材的業績是看鋰電池的“臉色”吃飯，嚴重依賴于鋰電池領域的企業需求。與此同時，永杰新材也存在客戶集中度較高的風險。2021年至2024上半年，前五名鋰電池領域制造商客戶收入占比在73%-78%。
產品銷量方面，2021年至2024年上半年，永杰新材銷售鋁板帶箔產品分別為31.09萬噸、31.65萬噸、32.07萬噸和18.57萬噸；產能利用率水平分別為93.11%、97.84%、97.57%和101.82%，產品產銷率分別達到了98.67%、100.38%、100.06%和98.33%。
股權方面，沈建國、王旭曙夫婦通過永杰控股控制永杰新材47.86%的股權，同時沈建國直接持有永杰新材20.51%的股權，并通過杭州望匯控制永杰新材0.87%的股權，合計控制永杰新材的69.24%的股權，為公司的實際控制人。
