太陽(yáng)能電池?cái)U(kuò)廠風(fēng)潮再起 產(chǎn)業(yè)集中化更趨明顯

全球市場(chǎng)需求明顯成長(zhǎng)，太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)則進(jìn)入了新一波整并期。近來(lái)不少太陽(yáng)能公司傳出財(cái)務(wù)問(wèn)題，但體質(zhì)健康者則可借機(jī)擴(kuò)充產(chǎn)能、投資新技術(shù)或整并其他公司來(lái)擴(kuò)大市占率，產(chǎn)業(yè)界大者恒大的趨勢(shì)愈見(jiàn)明朗。

上游多晶硅是今年太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)鏈中最值得關(guān)注的部分。今年以來(lái)，多晶硅供應(yīng)持續(xù)過(guò)剩，造成價(jià)格低迷。日前臺(tái)灣福聚太陽(yáng)能雖宣布破產(chǎn)，但由于全球多晶硅仍然供過(guò)于求，因此這對(duì)臺(tái)灣乃至于全球多晶硅供應(yīng)鏈而言并無(wú)任何影響。下游wafer廠目前也比過(guò)去更容易取得相對(duì)低價(jià)的多晶硅現(xiàn)貨。

看好未來(lái)的市場(chǎng)需求，全球多晶硅廠仍持續(xù)有擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。德國(guó)Wacker有20,000噸年產(chǎn)能、OCI去瓶頸化后也新增加10,000噸的供應(yīng)量，韓華化學(xué)也新增了3000-5000噸的產(chǎn)能。日本Tokuyama公司馬來(lái)西亞廠13800噸已開(kāi)始量產(chǎn)，今年預(yù)計(jì)可開(kāi)出七成產(chǎn)能。中國(guó)多晶硅的產(chǎn)能增加也不遑多讓。全球多晶硅龍頭廠商GCL將新增25,000 噸，特變、大全新能源估計(jì)新增3,000-6,000噸，永祥多晶硅2015年也預(yù)計(jì)將新增10,000噸的產(chǎn)能。全球多晶硅新增產(chǎn)能將超過(guò)7萬(wàn)噸，足以供應(yīng)12-13GW的組件生產(chǎn)所需，因此多晶硅短期內(nèi)仍將供過(guò)于求。

中游的電池產(chǎn)業(yè)同樣也有大者恒大的趨勢(shì)。茂迪并購(gòu)聯(lián)景是近期全球電池產(chǎn)業(yè)最大的一宗并購(gòu)案，且將提早于6月1日生效。此外，各廠商的擴(kuò)廠計(jì)劃也沒(méi)停止過(guò)。舉例來(lái)說(shuō)，為了因應(yīng)雙反問(wèn)題，晶澳、晶科和天合分別在馬來(lái)西亞及泰國(guó)新投資了400-700MW不等的電池產(chǎn)能，而日本Panasonic 更因看好住宅市場(chǎng)的未來(lái)需求，加上太陽(yáng)能部門(mén)營(yíng)收再創(chuàng)新高，而宣布投資8 千萬(wàn)美金于高效次世代產(chǎn)品HIT系列的電池與組件產(chǎn)能。

擁有技術(shù)能力或掌握系統(tǒng)通路的廠商，也會(huì)擁有較好的獲利空間和能力；在此波成長(zhǎng)動(dòng)能推升下，這些廠商看好整體太陽(yáng)能市場(chǎng)的成長(zhǎng)，同時(shí)為了領(lǐng)先競(jìng)爭(zhēng)者，將繼續(xù)推升高效產(chǎn)品的質(zhì)量，同時(shí)借著大規(guī)模生產(chǎn)來(lái)降低成本、或是掌握最后的通路。

本周現(xiàn)貨價(jià)格

本周多晶硅價(jià)格依然在弱勢(shì)盤(pán)整，均價(jià)小跌0.31%，價(jià)格來(lái)到US$16/kg。多晶硅晶圓也因原料下跌產(chǎn)能還是過(guò)剩，高效多晶晶圓價(jià)格也持續(xù)滑落到US$0.825/片。單晶硅片需求稍有回溫但依然無(wú)法消化過(guò)多產(chǎn)能，主要還是以代工需求為主，價(jià)格續(xù)跌。電池部分，高效多晶電池因?yàn)樾枨笤黾用黠@增加，終于止住跌勢(shì)，本周小漲，均價(jià)來(lái)到US$0.303/w。至于一般多晶電池部分因?yàn)楣?yīng)較充裕，所以還是盤(pán)跌的走勢(shì)，臺(tái)灣多晶價(jià)格為US$0.289/w，中國(guó)則為US$0.287/w。組件訂單海外出貨量已經(jīng)明顯增加，產(chǎn)品逐漸有兩極化趨勢(shì)，高瓦數(shù)組件和低價(jià)組件需求都增加，因此250w 多晶組件小跌0.93%，價(jià)格為$0.53/w。單晶一般效率組件基本沒(méi)有太多需求，因此265w組件小跌0.17%，均價(jià)報(bào)價(jià)為$0.6/w。