德勤鋰電白皮書系列之二：電池“風云”

在全球碳中和大趨勢和新能源汽車滲透率快速增長的背景下，全球鋰電行業保持高度景氣，其中動力鋰電池是拉動行業增長的主要因素。隨著行業成熟度不斷提升，動力鋰電池的技術革新已由政策驅動過渡為市場驅動，供應端企業正積極布局各項技術推動鋰電池中期到遠期的發展。

面對蓬勃發展充滿無限想象空間的鋰電行業，德勤管理咨詢SAM（戰略、數據分析與并購）業務旗下設有專門團隊，密切關注鋰電行業發展與變化，不僅為鋰電行業用戶提供端到端管理咨詢服務，也積極為市場提供前瞻洞察。

2021年8月，該團隊發布鋰電白皮書《中國鋰電行業發展德勤觀察》，廣受好評。日前，該團隊與德勤管理咨詢勤睿中心聯手，以動力電池為主題，推出第二篇鋰電行業報告。

本報告中，我們通過綜合行業數據、專家訪談、企業動態等多類信息，調動德勤行業經驗及專業能力，以深入淺出、數據導向、案例化、可視化的呈現方式，剖析動力電池技術發展對鋰電行業及產業鏈各環節企業帶來的挑戰與機遇。

報告核心觀點如下所示：

1. 現有材料體系的迭代升級和結構革新是中短期增效降本的重要抓手

2021年下半年以來，受益于動力鋰電池市場強勢增長，電池級鋰材料價格持續走高，電池級碳酸鋰價格增長率達212.5%， 電池級氫氧化鋰的價格增長率達到136.7%，遠超市場預期。

從行業大盤看，動力鋰電池的技術發展主要可以分為高能量和性價比兩條路線，主流產品的研發方向聚焦于能量密度的優化以及單位成本控制。

德勤管理咨詢認為，隨著動力電池市場競爭加劇，產業集中度不斷提高，主要玩家當前會著重在三元電池高鎳去鈷、硅基負極等正負極材料的迭代升級，以及電池結構及封裝路線的優化上不斷發力，以求在控制制造成本的同時，提高電池的性能表現。

但是，就目前的行業技術沉淀以及研發推進情況來看，兩條路線各自面臨著不小的挑戰，產業化也大多處在相對初步的階段。就當前的進展及挑戰，以及未來如何以提升生產效率及應用效能為導向，做到真正意義上的化學體系優化及結構革新，德勤管理咨詢專家從前端生產技術以及終端應用兩個層面，基于現有數據進行了深入地分析并給出了導向性建議。

2. 不斷降低電解液含量向固態電池發展是較明確的發展趨勢

根據《中國制造2025》，到2025年電池的單體密度要達到400Wh/kg，到2030年要爭取500Wh/kg。但從中長期行業趨勢來看，通過改變現有鋰電池的正負極材料以及物理特性達到對能量密度的提升的天花板日漸突顯。 因此，降低電解質中液體的含量，以提高其電化學窗口并從而實現能量密度、安全性能的提升，成了行業一大研發熱點。海內外各龍頭企業也在固態電池領域，分聚合物固態電解質、氧化物固態電解質及硫化物固態電解質，三種主流路線進行了一系列的產業化探索。

然而綜合考量應用場景、能量密度需求以及全固態電池內部存在的界面阻抗高、固態電解質中離子遷移率低導致快充性能受限等技術難題，德勤管理咨詢認為，對至少中期研發以及落地應用而言，電池生產商除了選擇大量在全固態產品中投入研發資源外，保留少量液體的半固態、準固態電池，或許會是一種成本效益更高、終端應用覆蓋面更廣的選擇。此外，本報告還分析了目前電池固態化行業趨勢、主流技術路線、以及海內外典型玩家的研發現狀等。

3. 鈉電池已展現成為重要備選路線的潛力

雖然鋰電池在目前迅猛增長的電池市場中是當之無愧的主流， 但鋰資源的稀缺性不可避免地制約了鋰離子產業的長遠發展。據統計，鋰元素地殼中的含量只有0.0065%，且70%的鋰分布在南美洲地區。與之相對的，生產技術相近但材料成本占優的鈉離子電池可能是電池行業未來的重要備選路線之一。鈉元素的豐度遠高于鋰元素，地殼豐度為2.64%，是鋰資源的440倍；同時，得益于鈉離子電池所需的正極材料及負極集流體材料的高性價比，單位鈉離子電池的成本較之鋰離子電池可減少30%~40%。

然而，基于鈉離子電池快充性能好、安全性高，但能量密度稍低、循環壽命較短的特性，德勤管理咨詢認為，未來鈉離子電池的市場定位更多的會與鋰離子電池形成互補而非替代關系。特別是在能量密度、續航要求相對低但對安全性、成本較為敏感的領域，鈉離子電池展現出了巨大的市場潛力。企業可針對儲能及低速交通工具市場應用進行相應地投入和研發，提前卡位鈉離子電池這一朝陽行業。

4. 對下游電池企業和整車企業的啟示

基于鋰電池行業中期到遠期的技術發展趨勢，以及鋰、鈷等原材料供給緊張及價格上漲等現狀，下游電池企業和整車企業都需要從技術路線選擇、供應穩定及成本優化等方面積極調整其戰略布局。

特別是對于整車企業來說， 一方面需要加快產品上市投放的階段以應對新能源汽車市場爆發式增長，另一方面需要同時思考鋰電池技術革新，成本管理，以及潛在的供應風險。因此，整車企業需要重新審視并制定其未來電池戰略，重點考慮以下因素：

（1）產品規劃如何與動力電池的技術發展趨勢進行匹配；

（2）需要具備什么能力來打造電池技術的領先優勢

（3）如何維持原材料和電池產能供應的穩定性

德勤管理咨詢與鋰電行業

德勤管理咨詢是全球領先的管理咨詢服務機構，提供端到端管理咨詢服務，并擁有深厚行業洞察。

在鋰電行業，德勤管理咨詢擁有大量成功案例。例如，曾協助一家全球鋰電龍頭在澳洲開展鋰礦山合資項目，為其設計端到端跨國業務流程，并從基礎運營層面建立合資企業；為一家全球鋰電龍頭企業與一家中國民營鋰電加工企業的并購整合提供咨詢及協助服務；為一家全球領先的鋰電池正負極材料企業提供SAP系統規劃與實施；為一家全球領先的車企制定其中國新能源車型發展規劃及戰略舉措，等等。

關于德勤管理咨詢勤睿中心

勤睿中心是德勤管理咨詢中國最新成立的業務部門，該中心將融合德勤全球資源和領先技術，面向知識管理和行業洞察，為市場輸出高價值的數據分析和市場研究。