動(dòng)力電解液出貨量增長(zhǎng)顯著
電解液通常是指鋰電池電解液，一般是由高純度的有機(jī)溶劑、六氟磷酸鋰(俗名鋰鹽)、必要的添加劑等原料，在一定條件下，按一定比例配制而成的電解液體，用在電池正負(fù)極之間傳導(dǎo)電子，是鋰電池獲得高電壓、高比能等優(yōu)點(diǎn)的保證。
電解液是鋰電池四大關(guān)鍵材料之一，成本只占到鋰電池的10%左右，卻對(duì)鋰電池的各項(xiàng)性能起著關(guān)鍵作用，素有鋰電池“血液”之稱。近年來(lái)隨著鋰電池產(chǎn)業(yè)的成熟，國(guó)產(chǎn)鋰電池電解液從2002年左右開(kāi)始進(jìn)入市場(chǎng)，并逐步取代進(jìn)口產(chǎn)品。根據(jù)GBII數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年，國(guó)產(chǎn)電解液出貨量達(dá)17.33萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)57.55%。
我國(guó)電解液細(xì)分市場(chǎng)分析
細(xì)分市場(chǎng)來(lái)看，鋰電池可分為動(dòng)力、數(shù)碼、儲(chǔ)能三個(gè)大類，動(dòng)力類主要為電動(dòng)汽車、電動(dòng)自行車等，數(shù)碼類包含手機(jī)、平板電腦等。與之相對(duì)應(yīng)，電解液也可分為動(dòng)力電解液、數(shù)碼電解液、儲(chǔ)能電解液。
1、其中，受益于新能源汽車市場(chǎng)的崛起，動(dòng)力電解液出貨量增長(zhǎng)明顯，2014-2018年的年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)58%，出貨量從2014年的1.65萬(wàn)噸增至2018年的10.26萬(wàn)噸，占比則由39%上升至59%。
2、相比之下，由于智能手機(jī)、平板電腦等數(shù)碼產(chǎn)品市場(chǎng)趨于飽和，數(shù)碼電解液增長(zhǎng)逐漸放緩，所占比重有所下滑。2018年，國(guó)產(chǎn)數(shù)碼電解液出貨量為6.17萬(wàn)噸，所占比重為36%，較2014年下滑了16個(gè)百分點(diǎn)。
3、儲(chǔ)能電池目前處于起步階段，因此儲(chǔ)能電解液市場(chǎng)處于萌芽期，體量相對(duì)較小。2018年，國(guó)產(chǎn)儲(chǔ)能電解液出貨量為0.91萬(wàn)噸，所占比重為5%。不過(guò)隨著儲(chǔ)能的商業(yè)模式成熟以及鋰電池度電成本下降，未來(lái)發(fā)展空間大。
國(guó)產(chǎn)動(dòng)力電解液市場(chǎng)空間廣闊
綜上，電解液行業(yè)從出貨量及增速來(lái)說(shuō)，目前主要來(lái)自于動(dòng)力電池領(lǐng)域。根據(jù)《節(jié)能與新能源汽車發(fā)展規(guī)劃》，到2020年，我國(guó)新能源汽車的產(chǎn)量達(dá)到200萬(wàn)輛，累計(jì)產(chǎn)銷量超過(guò)500萬(wàn)輛。2018年我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷規(guī)模已分別達(dá)到127.0萬(wàn)輛和125.6萬(wàn)輛，仍有很大提升空間。同時(shí)，加上每年舊電池替換、租賃或者換電模式的需求量，預(yù)計(jì)到2020年，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池的需求量將達(dá)到104GWh，動(dòng)力電解液市場(chǎng)空間廣闊。
我國(guó)電解液行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析
1、市場(chǎng)趨勢(shì)來(lái)看，海外替代及出口將是藍(lán)海市場(chǎng)。本質(zhì)上講，電解液是由鋰鹽+溶劑+添加劑三者形成的混合溶液，但配方與添加劑的開(kāi)發(fā)與應(yīng)用是決定產(chǎn)品差異化的核心要素，之前配方及添加劑的核心技術(shù)與專利大多被三菱、宇部、大金等外企壟斷，這也是國(guó)內(nèi)電解液企業(yè)過(guò)去相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)沒(méi)能打開(kāi)海外市場(chǎng)的重要原因。目前海外替代是藍(lán)海，處于明顯提速狀態(tài)，這有利于電解液及鋰鹽龍頭提升利潤(rùn)水平與市場(chǎng)份額。
近年來(lái)，以新宙邦、天賜材料為代表電解液企業(yè)以及多氟多、天賜材料代表隊(duì)鋰鹽龍頭，在技術(shù)、產(chǎn)品、成本、專利等多面取得重大突破，并實(shí)現(xiàn)向LG、三星、松下、索尼等海外電池巨頭的成功供貨。
2、競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)來(lái)看，電解液產(chǎn)量及需求量直線上升價(jià)格卻持續(xù)低迷，很多中小型企業(yè)在低利潤(rùn)下無(wú)法生存瀕臨破產(chǎn)，老牌企業(yè)為搶占市場(chǎng)份額打起價(jià)格戰(zhàn)，這也加速了行業(yè)內(nèi)部的自我淘汰，電解液行業(yè)或?qū)⒚媾R一次全面洗牌。隨著行業(yè)洗牌及去產(chǎn)能過(guò)后，電解液產(chǎn)能利用率將持續(xù)增長(zhǎng)，市場(chǎng)需求將會(huì)增加，電解液價(jià)格也將回歸合理。
3、產(chǎn)品趨勢(shì)來(lái)看，未來(lái)隨著電池技術(shù)的進(jìn)步，更多高性能電池將會(huì)被研發(fā)或者量產(chǎn)，高端電解液將會(huì)處于行業(yè)的風(fēng)口，企業(yè)需要加強(qiáng)技術(shù)的研發(fā)，打造科技含量更高、性能更優(yōu)且性價(jià)比更佳的高端電解液提升產(chǎn)品的價(jià)值，搶占更多的市場(chǎng)份額。
